双重壁垒难挡新生者介入 MDI竞争格局有变

    在我国，50%以上的纯MDI用于合成皮革，18%用于鞋底原液；约80%的聚合MDI用于聚氨酯硬质泡沫，其中电冰箱消耗约占总消耗量的50%以上，其余二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）主要用于生产聚氨酯制品。在我国，50%以上的纯MDI用于合成皮革，18%用于鞋底原液；约80%的聚合MDI用于聚氨酯硬质泡沫，其中电冰箱消耗约占总消耗量的50%以上，其余依次是涂料、弹性体、胶粘剂等。

    下游市场持续看好

    近年来，我国聚氨酯行业高速发展，带动了对聚氨酯主要原料MDI需求的快速增长。MDI需求量自2001年以来以年均22%的速度增长，2007年达到78万t，进口量也从2001年的18.9万t上升至2007年的45.8万t。

    1．聚氨酯发泡塑料聚氨酯硬泡除在传统的冰箱市场继续保持高速增长外，在建筑墙体、屋面、热力管道、油田输油管道等保温市场需求量也十分巨大。此外，在汽车坐垫用聚氨酯泡沫方面，MDI也将部分替代TDI。预计今后几年聚合MDI在聚氨酯硬泡领域将以年均18%～20%的速度增长。

    MDI制备的聚氨酯保温材料具备许多其他保温材料不可比拟的优异性能，如密度低、强度高、导热系数低、吸湿性低、气密性及防火性好、易于施工等，这使得它成为我国乃至全球业界关注的热点。在欧美各国，75%的房屋外面都包有聚氨酯保温层。而我国2005年存量的400多亿m2建筑，95%以上为高耗能建筑，单位建筑面积能耗是发达国家的2～3倍。建设部在“十一五”规划中规定，全国各类新建建筑要实现节能50%，重点城市达到65%。从2006年7月1日起，北京、天津、大连、深圳等已强制性推广聚氨酯节能材料。此外，液化天然气和致冷产业的不断发展也将为硬泡保温材料需求增添新的动力。

    2．聚氨酯弹性体聚氨酯弹性体应用领域己从国防军工和尖端技术领域扩展到冶金、石油、汽车、选矿、水利、纺织、印刷、医疗、体育、粮食加工和建筑等众多领域。当前在弹性体应用方面MDI有取代TDI的趋势，预计今后几年我国聚氨酯弹性体对纯MDI的需求仍将保持30%左右的年均增长率。

    3．聚氨酯合成皮革、鞋底原液、涂料、胶粘剂/密封剂我国已成为全球家具、家电、制鞋中心，未来这些出口导向型的行业尽管在一些负面因素（如出口退税，人民币升值等）的影响下，消费增速有所放缓，但预计对聚氨酯合成皮革、聚氨酯鞋底原液、聚氨酯涂料、聚氨酯胶粘剂/密封剂的需求仍将保持年均10%的增长势头。4．氨纶随着市场对服装质量要求的提高和纺织品出口量的不断增加，高性能氨纶获得急速膨胀式发展机遇。再加上氨纶行业反倾销措施的出台，未来国内市场对MDI的需求会有一定的增长。综上所述，预计到2010年我国MDI需求量将超过120万t。

    “三巨头”加速瓜分MDI市场

    目前我国MDI生产企业有烟台万华聚氨酯股份有限公司、上海联恒异氰酸酯有限公司和拜耳(上海)聚氨酯有限公司。截至2007年底，总产能达62万t/a。

    1．烟台万华聚氨酯股份有限公司

    烟台万华聚氨酯股份有限公司拥有山东烟台和宁波大榭两处MDI工厂。

    其烟台工厂2007年MDI产能14万t/a（实际产量可达到15万～16万t），并计划在2008年扩大到20万t/a；宁波大榭工厂一期16万t/a装置于2007年11月扩能到24万t/a，并计划在2008年扩至30万t/a。 

    另外，包括HDI、HMDI在内的新产品线都在规划当中，其目标是在3年内成为亚太地区MDI产量最大、产业链配套最合理、成本最低、市场占有率最高的MDI供应商。

    2．海联恒异氰酸酯有限公司

    由巴斯夫、亨斯迈、上海华谊（集团）、中石化上海高桥石油化工公司组建的上海联恒异氰酸酯有限公司是上海聚氨酯一体化项目的一部分。

    上海联恒异氰酸酯有限公司拥有24万t/a硝基苯、16万t/a苯胺和24万t/a粗MDI三套装置。其中24万t/a粗MDI装置已于2007年8月投产，该装置实际年产量可以达到28万～29万t。

    为了扩大市场占有率，巴斯夫公司总投资超过300亿元在我国的第二套40万t/aMDI装置将落户重庆化工园区（长寿），计划2008年动工，2010年后投产运行。

    3．拜耳公司

    拜耳公司总投资31亿美元的上海一体化化工项目中，异氰酸酯类产品项目主要包括35万t/a粗MDI、15万t/aTDI、5万t/aHDI、1万t/a聚异氰酸酯。其中MDI装置投产时间从原计划的2009年提前到2008年4月。

    另外，拜耳公司粗MDI精馏装置已于2006年6月中旬开始试运行，配备了成套物流设备用于从粗MDI中提取纯MDI和聚合MDI。

    “双重壁垒”挡不住新生者的介入

    MDI行业具有光气的规模化使用、系统化的工艺流程、设备的高防腐性能要求及精密级的反应条件等技术堡垒，还有资金投入量较高的资金堡垒。但是，“双重壁垒”阻挡不住新生企业的介入，现有的TDI企业均计划进入MDI行业，如蓝星天津化工新材料基地计划建设20万t/aMDI装置，其中一期10万t/a装置正在建设中；甘肃银光化工集团有限公司计划建设16万t/aMDI装置；日邦聚氨酯（瑞安）有限公司8万t/a粗MDI精制项目已于2006年7月动工，目前已基本建成，原料主要来自日本聚氨酯在南阳工厂新扩建投产的20万t/aMDI装置。未来MDI市场供需紧张局面会有所缓解，行业竞争格局也将有新的变化。