产业链融资模式或可缓解小鞋企困境
诚信是企业经营之本 （黄晖/绘）
【中国鞋网】记者曾碰到过这么一件事情，有家晋江的小企业作坊不久前停产、歇业了。这家小企业原来是晋江一家生产体育用品中型企业的生产材料供应商，后来价值上百万元的材料货物送到这家中型企业后，却一时拿不到钱，没有钱就意味着买不了材料继续生产，这家小企业只好到工商部门那里注销营业执照，宣布关门。
谈到这类事件时，有业内人士受访时就表示，这是目前产业间普遍存在的一个现状，而时下不少银行推出的产业链融资方案，目前更多的是依托大企业来进行。这在一定程度上化解了部分中小企业的经营难题，而随着这种模式的进一步研发，未来或将成为解决中小企业贷款难的一味治本之药。
缓解小企业困境
并助产业集群增强竞争力
就上述例子，中国民生银行泉州分行副行长许宏图受访时认为，中小企业缺钱现状远不止因为产业链中存在欠款原因，很多时候还可能因为生产规模扩大或者因为订单减少货物出现积压，这些都是产业链融资想着眼解决的问题。
而谈及产业链融资所针对的社会现状，招商银行泉州分行公司银行部总经理林志纲认为，目前，产业合作中，作为整个链条中的大品牌企业明显处于强势地位，这使得与其合作的上下游供应商很难不接受对方制订的生意规则，而最常见的便是货款的延期支付约定，而这些不能及时支付的货款可能导致一些小企业正常生产遭遇缺钱困境，甚至可能危及其生存。
谈及产业链融资的发展前景，许宏图说：“我们认为泉州经济的生命力在于这么多年形成的产业集群，泉州市提出固本培源，这个本就是产业集群。有人早已提出，未来经济的竞争已经不再是简单的企业与企业之间的竞争，而是产业链与产业链之间的竞争，即企业与上下游供应商形成的生产供应链条间的竞争。”他称，“基于这种思考，我们认为，地方经济的竞争同样也将体现在地方所形成的产业集群之间的竞争。因此，我们当初开始设计并研发产业链融资模式，目的就是希望能够通过这种模式，融入到泉州地方产业集群去；通过信贷投放为这个集群增加血液，提高这个集群的联系紧密度，形成一致对外的合力。”
在许宏图看来，产业链融资通过金融产品进行链接，可以密切产业链上游的供应商，同时加强与产业链下游的经销商，甚至末端的零售商的联系，链接后一方面产业集群将增加整体核心力，同时增强抗外界经济波动风险的能力；一方面也有助于有效降低银行信贷投放的风险。
产业链融资模式
融资链条有望串到全国去
何为产业链融资？业内人士解释其基本原理表示，过去公司欠款可能以欠单方式存在，必须等待约定的时间到后才能转换成现金；而产业链融资的推出，这张欠单由于银行的介入，便可以马上转换成现金，虽然企业可能要因此多支付一定的利息，但企业由于及时得到现金流，省却了等待的时间，从而赢得了生存和继续生产的机会。
对于产业链融资的功能，许宏图认为，除应收应付账款的融资外，像民生银行创新11种担保方式，推出的针对中小企业存货的动产融资，其实质是在不影响企业正常物流的同时，最大限度地盘活企业自有资产，从而为企业创造更多的现金流，增强流动性。
而在应收账款产业链融资方面，林志纲分析称，招商银行的产业链融资其实是银行通过审查整条产业链交易状况，基于对产业链核心企业的信用实力的掌握，针对核心企业及其上下游众多中小企业而设计的一种融资模式，而这种模式典型的操作方式为“１＋Ｎ”融资模式，同时又可细分为“１”模式和“Ｎ”模式，其中“１”指产业链中的核心企业，“Ｎ”则为与之配套的上下游中小企业。
“１”模式即：假设一家全国知名品牌服装公司，每年销售额超过５亿元，这家公司上游有一批稳定的原材料供应商和外协加工厂，双方约定采用３个月以上的账期赊销结算方式。随着这家服装公司经营规模的不断扩大，上游企业被该公司占用的资金也就越来越多，虽然这家公司实力很强且信誉很好，但基于种种原因考虑，它不想改变既定的结算方式，同时又担心上游企业由于资金不足影响交货期限，但是如果更换上游企业又担心产品质量可能需要一段磨合期。这时，银行可以这家服装公司为主体，给予２亿元的产业链融资授信额度，专用于这家公司开具商业承兑汇票保贴。现在，有了这些汇票，这家服装公司接到上游企业的原材料货物后，便可自行开具汇票，这些企业拿到汇票就可直接到银行来办理贴现，这种过去叫“白条”的汇票在支付一定利息后即可变成现金。这样做的结果是，一方面服装公司仍然可以延续原来的账期赊销结算方式；一方面其上游企业又不用担心没钱继续投入生产。
而针对单一客户的“Ｎ”模式，假设一家企业是一家全国品牌运动鞋公司的原材料供应商之一，随着两者合作关系的进一步密切，双方订单不断增加并超过了5000万元，运动鞋公司成为这家企业最大的供应客户。这时，运动鞋公司一方面不断给予这家原材料生产企业更多定单，一方面还要求这家企业承担账期从原来的１个月延长到３个月，这意味着这家企业需要投入更多的现金流才能进一步再生产，然而如果自己找银行借贷，又无法提供合适的抵质押物。这时，只要这家运动鞋公司可以为这家企业提供担保并承诺两家公司货款往来均通过这家银行的账号结算；或者这家生产原材料的企业把运动鞋公司的应收账款质押或转让给银行，以应收账款作为保证条件；又或者引入中国出口信用担保保险公司，将向运动鞋公司的应收账款进行投保，那么，这家原材料生产企业就可以获得最高不超过2000万元的产业链融资授信额度。
据介绍，“Ｎ”模式还有一种针对批量客户融资形式，主要是针对同样是品牌公司及其众多的下游经销商，这种模式主要是解决这些经销商没有太多抵押物，但又想从银行获得融资的问题。这种产业链融资主要由品牌公司牵头挑选它的较为稳定且具备一定经营规模的经销商，向银行申请全国授信，并且由品牌公司提供担保。
可以显见，随着产业链融资，银行信贷链条有望突破地域界线，串到全国去。“泉州现在有百万供销大军在省外，如果产业链融资能够和这些人的需求联系到一起，通过信贷支持到底，将能发挥产业链融资的最大功效。”许宏图表示。
从制造业到商业
商业链融资开始浮出水面
据介绍，随着产业链融资模式的诞生和进一步完善，针对商业经济中大量小企业和个体户的商业链融资模式也开始浮出水面。据了解，商业链融资目前主要针对的是商超、卖场群体，并已经向泉州地面数量越来越多的专业化市场推进。
据了解，商业链融资与以往个贷区别在于，它可以采取批量进行，同时由于商超的主体存在，可为银行在借贷风险把控上提供信息支持，因为这些商户与商超存在的结算往来，这在一定程度上降低了银行个贷风险，也就使得商业链融资的担保方式可以拓展到十多种，同时还款方式也得以创新。
据介绍，针对专业市场的商业链融资，还有一种方式是，如果你是某个专业市场的商户，那么你存在于这个市场的存货、铺面，甚至租赁权，都可成为向银行融资的手段，这些成熟专业市场的客户，通过商业链融资，将可以享受到比正常个人融资更好的条件、更高的融资额。
