国内PE市场行情分析

本周初的国内PE市场延续上周的低迷走势,从周一到周四各品种价格均出现300-400元/吨的走低。其中LLDPE、LDPE滑落速度最快,随着国内石化厂家在库存压力下不断下调出厂报价或采取优惠政策,贸易商恐慌性抛货一度加剧了市场上的混乱情况,成交一直不见放大。不过从本周三开始,局部市场开始出现走稳迹象,特别是从周四开始LLDPE、HDPE膜等部分牌号产品走货量明显加大,市场价格开始稳步反弹,反弹幅度最大的在200元/吨。至此,贸易商信心开始恢复,抛货情况基本终止,部分人开始入市吸货,准备后市操作。 华北、东北市场上:厂家方面,大庆石化周末下调出厂价格,LDPE F18D出厂价格下调300元/吨至9000元/吨,LLDPE 7042粒料出厂价格下调200元/吨至8300元/吨,粉料报价8100元/吨,HDPE 5000S出厂报价下调300元/吨至8100元/吨,同时取消批量优惠价,5300B、5300E出厂价格下调200元/吨至8300元/吨。吉林石化LLDPE挂牌8500元/吨。抚顺石化在将HDPE出厂价格下调至8200-8350元/吨后,传来装置故障消息,预计将停车检修一周。盘锦乙烯PE装置现产HDPE注塑料5070和5010,出厂报价分别为8150元/吨和8050元/吨,目前走货形势一般。天津联化LLDPE价格保持在8250-8300元/吨不变。燕山石化老高压正在生产1C7A、1F7B、1I10A,在今日1F7B出台挂牌价格报9300元/吨后,新高压挂牌价格也相继出台,其中LD100AC和LD104挂牌价格为9150元/吨，LD155挂牌价格为9000元/吨。 目前,华北周边市场下游加工企业开工率仍不理想,即使开工生产,许多企业也只是随需随购,市场上成交量不大。由于周末LLDPE市场转暖,一部分贸易商入市交易,带动成交放大。目前当地市场上LDPE方面价格比较平稳,下游需求十分一般,许多人都在等待燕化的进一步动作,HDPE膜料港口价格小幅走高,拉丝料持续不旺;LLDPE方面周末反弹势头比较明显,尤其是进口料价格从最低的8400元/吨涨至8600元/吨。目前,京津地区询货者明显增多,成交也有一些放量。LDPE 15803报价8950元/吨,18D报价9100元/吨,18D0报价8900元/吨,LLDPE 9020报价8200元/吨,9085报价8150元/吨,7042报价8200元/吨。HDPE 大庆、燕化5000S报价8100-8150元/吨,膜料9001报价8300元/吨,F600报价8500元/吨。天津港方面港口货源不少,LLDPE价格回升至8550-8600元/吨,LDPE需求仍然不旺,报价稳定在9000元/吨左右,HDPE膜料小涨至8300元/吨,拉丝料持续低迷在7950-8000元/吨。雄县市场人气转旺,成交也有所放大,其中LDPE、HDPE价格基本稳定,LDPE报9100元/吨,HDPE 拉丝料主流报价在8000-8100元/吨,膜料主流价位在8100-8200元/吨,LLDPE价格有50元/吨左右的反弹,报价在8450元/吨。由于现在仍然是北方地区膜料使用旺季,下游需求潜力很大。 华东市场上,齐鲁石化周三普降价格,调整后LLDPE装置现产7042,价格8200元/吨;LDPE TN26、TN00价格为8800元/吨;HDPE 膜料6098最新价格为8400元/吨。扬子石化周三也普降出厂价格,其中LLDPE出厂价格下调300元/吨至8100元/吨后,目前HDPE双线产5000S,对外报价8250元/吨,7000F对外报价8500元/吨,但因为一直停产,并没有库存。调整价格后,走货顺畅,库存基本销售一空,HDPE装置周四出现一点小问题后,没有产品入库,周末尚未恢复生产。上海石化周末LDPE出台翻牌价格,最新价格为9000-9100元/吨,相对前期挂牌价格大幅下调了600元/吨,HDPE膜料MH602价格也大幅下调至8100元/吨。 山东市场上,随着齐鲁石化等厂家下调价格,齐鲁化工城PE价格也在不断走跌,随着价格调整逐渐到位,一些下游企业开始入市购货,周末齐鲁化工城PE价格出现100元/吨左右的反弹,目前市场价格基本与厂家出厂价格持平,HDPE 6098报价在8400元/吨,LDPE TN00、TN26报价在8800元/吨,LLDPE 7042报价在8200元/吨。临沂、济宁等地市场报价一直比较混乱,走货情况有所恢复,连续多日的下跌在LLDPE行情反弹的带动下基本止住,贸易商心态稍稳,市场上国产LLDPE报价在8100-8150元/吨,LDPE膜料价格在8850-8900元/吨。不过在LLDPE价格回升的情况下,由于有贸易商急于把其他塑料出手好盘活资金,使得市场报价更加混乱。 江浙市场上,余姚市场经过几日的下跌,到周末出现涨跌互现局面,总体来看LLDPE小幅走高,HDPE上涨明显,幅度在200元/吨左右,主要是进口料,但也有极少数国产牌号价格还在继续小幅走低。目前市场上国产拉丝料主流价格在8300元/吨,膜料主流价格涨至8500元/吨,注塑料主流价格在8500元/吨,中空料主流价格在8600元/吨。LLDPE国产料主流报价稳定在8300元/吨左右,进口料由于市场上有人吸货,价格上涨50-100元/吨至8600-8700元/吨。LDPE方面变化不大,上海料价格走低100元/吨,目前国产LDPE主流价格在9300-9400元/吨,齐鲁料报价较低在9200元/吨左右,燕化料货源不多价格在9400-9500元/吨。 上海港目前库存仍有一定压力,不过随着报价基本稳住,成交开始增多,但主要是贸易商之间的买卖,大多是一单一谈,价格比较混乱。市场上一些大户开始收货,主要对象是LLDPE,目前港口进口LDPE价格在9000元/吨,LLDPE在8400元/吨,HDPE拉丝料在8000元/吨,膜料在8100元/吨。

华南市场上,广州石化PE装置仍在生产7042,周中期将价格调整至8700元/吨,仍远高于国内其他石化企业,并且与当地时市场价格倒挂,目前销售情况很一般,只是产量不大所以库存压力不大,厂家周末开始进行大户加权平均结算。茂名石化本周将LLDPE 至8300元/吨,装置已经转产8916挂牌价也为8300元/吨;LDPE仍在生产951-050,挂牌价格调整至9300元/吨。 由于前期市场价格较高,随着市场价格下跌,华南部分贸易商心态恐慌,有赔钱甩货的情况,使得本周初的市场价格大幅走低,已经逐步接近华东市场主流价位,虽然周末时由于整体环境的影响跌幅开始减小或回稳,但仍没有明显起色。这主要是由于LLDPE料的主要消费地在华北、山东等北方市场,而且近期港口到货量也有所增多,再加上随着春运的结束货源流通方便,当地货源紧张的局面有所好转。目前,华南市场价格出现企稳迹象,部分市场LLDPE还有50元/吨左右的回升,而且成交好转,社会库存有所降低。LDPE 进口料市场报价在9350-9450元/吨,LLDPE 国产料报价在8400元/吨,进口料报价8600元/吨,HDPE 拉丝料报价在8000-8100元/吨。目前贸易商对后市看法不一,虽然想要备货进行进一步操作,但在市场走势不明的情况下,大部分人表现得比较慎重。 二、影响下周走势因素: 1、本周国际油价震荡上行,价格仍然稳居高位。乙烯方面,由于近年来中国及整个亚洲市场乙烯需求不断增长,再加上乙烯上游原油、石脑油价格较高,以及台湾、印度乙烯裂解工厂相继停车,一系列的因素使得亚洲乙烯报价没有受到中国国内市场低迷的影响,东北亚乙烯价格维持在810美元/吨的高位。 2、外盘方面,LDPE欧洲2月下半月船货报价为950美元/吨(CFR中国),中东、韩国、泰国3月上半月卖出意向价在980美元/吨(CFR中国)。LLDPE韩国2月上半月卖出意向价在930-940美元/吨(CFR中国),生产商考虑将3月份报价保持在900美元/吨以上,不过买家购买意向在880美元/吨。HDPE方面,韩国卖家降低报价,但2月下半月价格仍保持在920-930美元/吨(CFR中国),马来西亚、中东厂家报价在900-920美元/吨,国内买家意向膜料在850-880美元/吨(CFR中国),注射级在840-850美元/吨(CFR中国)周末市场上有传言韩国石化厂商应国内买家要求,有意商讨降低外盘报价,但在国内市场周末出人意料的好转后,这个可能变的比较小,目前国内市场价格与外盘报价存在1000元/吨的巨大价差。 3、供应方面。随着国内石化企业将LLDPE价格调整至8100元/吨左右,厂家出库情况开始明显好转,库存降低,现在已经有厂家表示对月底的产销率考核很有信心,库存压力减轻。不过港口方面,本月末将有不少的前期订货到港,其中LLDPE的量比较多,成本从740-800美元/吨不等,一旦国内市场出现新的下跌,这些贸易商很可能降价出货,不利于市场稳定。另外,抚顺石化乙烯装置因故停车检修一周,可能对市场造成一定影响。 4、需求方面,电力供应不足问题依旧存在,尤其是华东地区表现突出,影响了当地许多企业的开工率。目前LLDPE主要需求地在华北、山东地区,该地区的价格反弹也是最为明显的,其他地区的价格反弹多是属于贸易商吸货所至,社会库存没有降低,风险仍然存在。同时,虽然价格上涨,但相当多的下游用户仍选择继续观望或少量进货,希望等待下周一市场的最新变化。 5、市场人士心态,前期市场出现低迷态势后,一部分贸易商开始恐慌性抛货,造成市场上报价混乱,随着市场价格反弹,一部分人出于对后市的乐观心理,已经开始低价位吸货。但大部分人还是持比较谨慎的态度,目前外盘报价的支撑是对市场稳定的一个关键因素,许多人都在等待下周一的最新报价。 三、下周走势预测 从目前的情况分析,下游加工企业需求缓慢恢复和在库存降低的情况下,石化企业有望在8100元/吨的出厂价格稳住,周一的外盘报价出台将是一个关键,预计由于国内情况好转,即使外盘报价松动,调整的幅度也不应该太大,在这种情况下,下周国内LLDPE市场价格有望在稳定的基础上小幅反弹,LDPE价格可能还有100-200元/吨的跌幅,HDPE稳中小跌。华东地区LDPE主流报价应该在8900-9100元/吨,国产LLDPE价格小幅走高在8300元/吨左右,HDPE拉丝料价格在7800-7900元/吨稳住,膜料价格可能在外盘报价的影响下振荡,在8000-8100元/吨稳住。