特朗普胜选后的时尚界：关税争端如何重塑全球供应链

特朗普当选，美国港口很忙只是表象，中国外贸人的焦虑却是深层次的。

2024 年 10 月 1 日，美国东部和墨西哥湾沿岸港口罢工前，零售商提前装载货物。当时，进口量的增加更多基于美国的假日经济，而现在，则是因为新政关税增加可能产生的成本。

密歇根州立大学艾利布罗德商学院供应链管理系临时主任 Jason Miller 表示，选举结果产生后，零售商加大提前进口，最大原因是关税的不确定性。

RILA 总裁 Brian Dodge 认为：“通货膨胀是选举结果的一个推动因素，许多中产阶级选民对通货膨胀对家庭预算的影响深表担忧。”

事实上，关税上调可能进一步导致通胀加剧。未来世界将有更大的未知和不确定性。

以史为鉴，特朗普第一任期内对价值 3800 亿美元的中国产品征收关税。继这些激进的征税措施之后，中美两国于 2020 年初达成第一阶段贸易协议，旨在重新平衡贸易关系并保护美国的知识产权和技术。美国方面认为，这一计划在很大程度上被视为一次失败，超级大国之间的贸易摩擦进一步加深。

而现在，特朗普提议对中国进口产品征收 60% 至 100% 的关税，并将关税战略范围扩大到整个世界。新总统经济计划的核心原则之一是对全球产品征收 10% 至 20% 的统一基准关税——即使是来自已经受到自由贸易协定和优惠计划覆盖的国家。且就在上周，特朗普又为其关税策略增添了新内容，称将对墨西哥制造的商品征收高达 100% 的关税——他认为此举将激励美国最大的贸易伙伴打击非法越境行为。

美国服装和鞋类协会 ( AAFA ) 总裁兼首席执行官史蒂夫·拉马尔 (Steve Lamar) 认为：“如果将关税作为谈判筹码，那么在达成一个好的结果之前，这将是一段令人紧张刺激的旅程，比如一项贸易协定，或者其他可以改善贸易带来的市场准入机会的协议。”

相比之下，“如果特朗普把关税作为结果，那么我们必须解决的问题是，怎样才能不破坏经济?作为消费驱动型经济，关税势必会导致通货膨胀。”Steve Lamar 提出设想，“如果所有东西的价格突然上涨，将会在多大程度上削弱消费者外出购物、去商店的积极性。”

实际上，自特朗普第 301 条关税措施生效以来，鞋类和服装品牌就已经经历了关税，其影响既广泛又微妙。

美国鞋类分销商和零售商协会 ( FDRA ) 总裁兼首席执行官马特·普里斯特 (Matt Priest) 表示，在 2019 年征收关税之前，美国鞋业公司多年来一直在稳步将生产从中国转移出去;2010 年，美国销售的鞋类中约有 89% 是在中国制造的，而现在，这一数字略高于 50%。“我们现在已经实现了显著的多元化，惩罚性关税是推动这一进程的催化剂。”

但要完全放弃中国市场并非易事，因为中国拥有强大的生产能力，而且能够生产出运动鞋所需的各种零部件。FDRA 负责人补充道：“在鞋履领域，关税对其的影响因公司而异。”

与此同时，代表全美 200 多家零售商的零售业领袖协会 ( RILA ) 正在敦促立法者与行业利益相关者合作，减轻产品价格上涨对全国专业零售商、百货商店和折扣渠道的影响。

Brian Dodge 表示，“零售业是美国最大的私营雇主。未来四年做出的决策将决定主要零售商如何运营、如何投资员工和当地社区，以及如何推动数十亿美元的供应链投资和经济发展。”

美国零售联合会主席兼首席执行官马修·谢伊(Matthew Shay)概括道，虽然新的贸易政策可以“增加美国在创新和基础设施方面的竞争优势”，但“对消费品和其他非战略性进口产品征收全面关税就相当于对美国家庭征税。”

当选总统特朗普表示，他将对所有美国进口产品征收 10% 至 20% 的普遍关税，而来自中国的商品将被征收 60% 至 100% 的关税。预期的关税导致分析师推测集装箱价格将上涨，从而促使零售商在 2025 年 1 月 20 日就职日之前进货。

六年前，特朗普就任总统以来首次表态，即在 2018 年 7 月宣布对价值 2000 亿美元的中国商品加征关税，便导致航运商纷纷提前海运进口，以便在当年 9 月关税实施和 2019 年初关税进一步升级之前将货物运抵。

美国零售联合会全球港口追踪系统的海运进口数据显示，2019 年美国进口量打破了连续九年增长的势头，入境货运量从 2018 年的 2180 万件下降到 2019 年的 2160 万件。

Freightos Group 研究主管 Judah Levine 表示：“从货运量来看，与去年相比有所增加，但可用运力和运费走势可能有所变化。”

距离特朗普就职典礼还有两个多月，目前还未制定任何关税实施的时间表，Levine 预计运费将比 2019 年更为缓慢地上涨。2019 年航运旺季，从亚洲到美国的集装箱运费从每集装箱约 1,300 美元翻了一番，达到 2,600 美元。

Levine 向 Sourcing Journal 表示，短期需求的增加将会延长供应链其他部分的费率。“进口商将承担更高的库存成本或仓储成本，因为他们将不得不储存比他们原本可以储存的更多的库存。”

艾利布罗德商学院供应链管理系临时主任 Jason Miller 表示，消费品的最大推动因素是玩具、健身器材和炉灶等家用电器，因为这些商品大部分都是从中国进口的。根据美国人口普查局的美国贸易在线数据工具，87% 的集装箱水上玩具来自中国，而 83% 的炉灶也从中国进口。

Vespucci Maritime 首席执行官 Lars Jensen 在 LinkedIn 的一篇帖子中表示，由于预期关税的范围和时间存在不确定性，托运人将引进更多非时间敏感型货物。并指出，特朗普就职典礼前几天可能会发生另一次港口罢工。

罢工和就职典礼，加上 1 月 29 日的中国农历新年，使得问题变得更加复杂。

Drewry 最近的分析称，特朗普出任总统将给集装箱航运市场带来“更大的破坏性风险”，并指出，在特朗普第二界政府领导下，贸易摩擦升级的可能性会更大。

德鲁里集装箱研究高级经理 Simon Heaney 表示：“这些征税最终将由美国消费者支付，不可避免地会抑制对集装箱进口商品的总体需求，尤其是来自中国的进口商品。”

美国零售商联合会表示，特朗普的关税计划将导致美国人每年的消费能力减少 460 亿至 780 亿美元，而为了支付关税，消费者将需要额外支付 139 亿至 240 亿美元的服装费用。

运费在 2024 年上涨后可能再次上涨。Xeneta 航运指数的数据显示，从中国到美国西海岸的平均现货运费从 2018 年 6 月 29 日的每 40 英尺集装箱 1,340 美元(当时正值前总统特朗普于当年 7 月首次推出的关税之前)翻了一番，达到 11 月 1 日的每集装箱 2,692 美元。到 2019 年 1 月 2 日，这些数字确实下降到每集装箱 1,679 美元，但仍比 6 月底的价格高出 25%。

供应链现状的破坏并不仅仅意味着负面含义。特朗普的第一波关税刺激了更多供应链通过集装箱船进入美国，与此同时中国市场份额也大幅下降。

据贸易数据监测(Trade Data Monitor)数据显示，中国在美国集装箱进口中的美元价值份额较特朗普第一任期前已缩减了约 13 个百分点，从 2016 年的 40% 下降到 2024 年 8 个月后的 27%。

相反，同期越南在美国集装箱进口中所占的份额增加了一倍多，达到 44%。

Heaney 指出，如果美国决定退回到“美国优先”的孤立主义政策，集装箱市场就会遇到问题。他援引 Drewry 研究称，美国主要港口的进口货物是目前集装箱市场的主要增长动力，2024 年 8 个月以来，今年迄今进口量增长了 15%，但如果一些更极端的政策理念得以实现，比如关税，这种上升轨迹可能会面临挑战。

“美国制造业进一步回流或许会促进出口，但全球其他地区针锋相对的报复性关税可能会阻碍对外贸易的增长。”Heaney 这样认为的时候，全球最大的集装箱运输公司地中海航运公司(MSC)执行副总裁 Bud Darr 已经表达了担忧，特朗普再次担任总统可能会给全行业的脱碳努力带来更多挑战。