新东方昨高调登陆纽交所 开盘价较招股价上涨46.7%

　　北京新东方教育科技(集团)有限公司昨日在纽约证券交易所挂牌上市。在美国市场开始交易20余分钟后，该股的开盘价格显示为22 美元，较招股价格上涨46.7%。截至北京时间昨晚23时，该股股价为22.45美元。

　　由于国际投资者踊跃参与，该公司6日在纽约宣布，其招股价格为每份美国存托凭证(ADS)15美元，远远超过了其此前所定的招股价格最高限。

　　新东方集团今年8月底提交的招股书透露，该公司计划发行750万股美国存托凭证(ADS)，相当于新东方集团总股份的21%；发行价格区间为每份美国存托凭证11美元—13美元之间，募集资金规模在9000万美元左右。

　　新东方集团在招股书中曾表示，此次IPO最多可以实施15%的“绿鞋”(超额配股权)配售。而9月6日，新东方集团称，它已经授权其承销商———高盛(亚洲)公司、瑞士信贷集团和Piper Jaffray公司在30天内决定是否实施“绿鞋”期权，即超额配售112.5万份ADS。

　　由此可见，新东方集团本次IPO的融资规模至少将达1.125亿美元，如果加上15%的超额配售，总融资将达到1.294亿美元；新东方集团的总市值将超过5.3亿美元。

　　市场分析人士指出，新东方IPO能取得这样的成绩实属不易。今年夏季，由于对美国经济增势趋缓、美国通胀情况的不断恶化深感忧虑，美股投资者对美国资本市场的新股发行参与热情不断下降。华尔街金融资讯提供商Dealogic公司今年8月发表的数据显示，美国股市今年已经有44宗IPO项目被推迟或取消,总额超过100亿美元之巨。这也是自2001年以后的最高水平。在这样的情况之下，新东方集团能以高出招股价15%的价格发行，确实出乎很多投行人士的意外。

　　按照新东方集团提供的路演数据，该公司将会动用1850万美元募集资金偿还债务，用2000万美元来扩大学校的网络、战略收购以及支付其他一般性的运营资金。

　　新东方由俞敏洪等人创建于1993年，是中国最大的私立教育服务机构。自2002年以来，中国每年都有超过10万名学生赴国外留学；随着中国更多地参与世界经济活动，国内外企业对英语熟练员工的需求日增，新东方在成人和孩子的英语教育中也获得了丰厚的利润。外语培训和考试准备课程占新东方集团2006年总收入的89%，也是该公司主要的收入增长源。

　　目前，新东方在国内24个城市拥有25所学校、110处教学中心，2005年的注册学员达87.2万名，未来新东方集团还打算增设8-10所新学校。新东方还瞄准了网络群体，希望同海外对手如Kaplan和Princeton Review等机构直接竞争。新东方还通过13家自营书店和约5000家第三方书店销售其教材而大获其利。