鞋底老板未雨绸缪 退休生活质量不打折

    案例：张先生今年48岁，拥有一家鞋底企业，每年约有60万元的收入，其中月收入2万元，企业一年盈利收入36万元。张太太46岁，主要是协助打理家庭财务，一个女儿现读大学二年级，一个儿子现读高三。家里有复式住宅一套，市值200万元，店面一间，市值200万元，人民币活期存款200万元，美元5万元，汽车两辆，总价值65万元，股票型基金300万元，无购买其他理财产品及任何保险。家庭收入除工资收入和盈利外，还有店面租金收入每月1.5万元。每月家庭正常支出3万元，月结余5000元。

    张先生希望能够在55岁时退休，退休后能够保持当前的生活质量需要月生活费约3万，每年保证有旅游等大宗消费6万元。打算送两个孩子出国留学，预计接下来的教育费用需要280万元。

    招商银行金融理财师颜娅静分析认为，张先生属于比较富裕的家庭，但金融资产结构不够合理，产品单一，仅有基金和活期存款，同时低收益的活期存款占比偏高，持有的基金均为高风险的股票型基金。此外家庭成员无任何保险，存在较大隐患。针对养老方面，颜娅静分析认为，如果张先生7年后退休，退休后每月生活支出约3万元，减去固定收入1.5万元/月（房租），加上年大宗消费6万元，夫妻俩一年合计需要24万元，若按5％的通货膨胀率计算，退休后每年生活支出平均需要33万元/年，要准备养老金825万元左右（假设最终年龄为80岁）才可以维持目前的生活水平。

    针对张先生的理财目标，颜娅静具体建议如下：

    一、减少活期存款，仅保留合理的家庭备用金。

    备用金应为日常月开销的4倍至6倍，也就是12万至18万元，可以采用活期储蓄或流动性较高的货币市场基金，如“日日金”理财产品。目前在张先生的人民币活期储蓄200万元中，可以保留3万元活期储蓄，购买5万货币型基金，购买10万“日日金”理财产品，其余182万元部分存为定期、购买国债做其他投资之用。

    二、本外币合理配置，提高外币收入。

    孩子出国留学预计需40万美元，张先生现仅有美元5万，当前欧元、澳元等非美货币已降到了几年来的低点，因此不妨也可以配置一些外币资产，解决目前货币种类相对单一的问题。在外币资产的投资品种选择上，由于女儿2年后需用100万元的学费，建议将90％的外币购买固定收益的外币理财产品，10％的外币可以选择某些银行的全球化理财产品挂钩成熟市场的海外基金进行投资，也可通过QDII等形式进行投资，以期取得更高的投资收益。

    三、调整基金结构，规避投资风险。

    建议其配置风险较高的股票型基金100万元，风险适中的债券型基金150万元，同时购买票据投资，新股申购等流动性适中、风险较低的理财产品50万元。

    四、增加保险投入，确保生活无忧。

    张先生是家庭最主要收入来源，建议购买足额的意外险保额200万元和定期寿险保额200万元及重大疾病保险保额400万元。同时为了防范家庭其他成员因疾病或意外，给家庭带到较大的冲击，建议为其他成员购买的重大疾病保和意外险保额各100万元。

    五、盘活固定资产，增加资产流动性。

    张先生家庭目前的房产类固定资产总额为465万元，其中房产400万，占家庭总资产的40%，而负债则为零，没有好好利用银行贷款的财务杠杆功能，同时由于经营企业，常有短期流动资金的需求因此不妨未雨绸缪，可到银行办理住房循环授信相关业务，必要时进行适当举债进行周转，提高家庭的资金利用率和投资收益率。