英国鞋履品牌 Clarks 与中国莱恩资本展开独家收购谈判

据路透社援引知情人士消息，英国知名鞋履制造商 Clarks（其乐）与总部位于中国香港的私募股权投资公司 LionRock Capital（莱恩资本）就股权出售事宜正在展开独家谈判。

消息人士透露，在今年早些时候 Clarks 启动的竞标流程中，LionRock 已经占了优势。LionRock 击败了包括美国私募基金 Sycamore Partners 在内的竞争对手，目前正在与 Clarks 进行独家谈判。此前据英国《天空新闻》消息，私募基金 Alteri Investors 也是另一潜在买家。

此次出售交易如果达成，将结束 Clarks 家族对于品牌多数股权近两个世纪的控制。

值得注意的是，2020年9月28日，中国著名运动品牌（Li Ning）的控股方，在中国香港上市的非凡中国 (08032)发布公告称：“贷款人非凡中国娱乐控股有限公司（公司全资附属公司）与借款人 LionRock Capital GP Limited (以LionRock Capital Partners QiLe L.P. 的普通合伙人身份行事）订立贷款协议，贷款人已同意向借款人提供5400万英镑的融资，年利率为4%。

据悉，借款人主要从事消费品及体育业务的私募股权投资。” 如果“集团决定透过投资SPV参与任何有关投资机会，而订约方可就有关条款达成协议，订约方或同意将贷款的任何未偿还金额与贷款人就认购SPV权益而应付的任何认购金额进行转换及╱或抵销。”

鉴于李宁本人目前担任莱恩资本的董事长，这笔资金很可能将用于对 Clarks 控股权的收购。

Clarks 成立于1825年，迄今已有近200年历史。品牌的两位创始人Cyrus Clark 和James Clark 兄弟最初以制作羊毛地毯为生。1830年，两人使用制作地毯的边角料制成了第一双鞋履，由此踏上了制鞋之路。二战之后，Clarks 快速发展。家族的另外一位成员 Nathan Clarks 把在埃及发现的一款简单而舒适的皮鞋引入英国,并在1950年正式推出了以这种皮靴为原型的短靴，名为“沙漠靴”，成为了品牌后来众多经典爆款之一。如今，Clarks 在全球1000多家门店和各地的经销商网络销售。

目前，Clarks 家族拥有集团85%的股权，其余股权由公司员工和一些机构持有。自今年春天以来，Clarks 家族一直在寻求出售股权。

7月，《华丽志》曾报道，Clarks 计划通过出售股权的方式筹集1亿到1.5亿英镑的资金。当时英国投资公司 OpCapita、美国私募基金 Sycamore Partners 都是潜在的竞购者。

Clarks 近年以来处境艰难，截至2019年2月2日的2018/2019 财年税后亏损为8290万英镑，是2017/18年度3130万英镑亏损的两倍以上，销售额同比下跌4.6%至14.68亿英镑。

今年，新冠疫情爆发又给 Clarks 的经营带来了不利影响，公司在封锁期间实施了一系列措施，包括裁员900人、关闭一些不盈利的门店，并重新划分市场，组建三个全新的业务部门，设立了200个新岗位。

本次交易中，Clarks 家族聘请了毕马威会计师事务所（KPMG）和投资银行 Rothschild（罗斯柴尔德）担任顾问。

Clarks 的一位发言人表示，作为公司扭转不利局面的战略的一部分，董事会正在评估各种选择，寻找对公司业务最有利的方案，以实现未来的长期增长。但公司否认了将提出“公司自愿协议”（Company Voluntary Agreement，简称 “CVA”，类似美国的破产保护）的消息。